Eläke-Fennian tilinpäätös 2011: Vaikea sijoitusvuosi tuotti kohtuullisen tuloksen

• Eläke-Fennian sijoitustoiminnan tuotto oli -1,6 prosenttia
• Sijoitusten markkina-arvo oli 6 772,8 miljoonaa euroa 
• Tehokkuus oli erinomainen; yhtiö käytti liikekuluihin 76,9 prosenttia vakuutusmaksun hoitokustannusosista
•  Vakuutusmaksutulo oli 1 198,2 miljoonaa euroa ja vakuutettujen määrä 224 980
  

- Eläke-Fennia oli vaikeana sijoitusvuotena sijoitustuotoissa paras työeläkeyhtiö. Vakavaraisuutemme on säilynyt markkinamyllerryksessä turvaavalla tasolla ja tehokkuutemme oli erinomainen. Myynnissä vuosi oli erinomainen ja vahvistimme asemaamme yrittäjien vakuuttajana, sanoo Eläke-Fennian toimitusjohtaja Lasse Heiniö.

Eläke-Fennian sijoitusten tuotot vuodelta 2011 olivat käyvin arvoin laskettuna -1,6 prosenttia (10,0 % vuonna 2010). Eläke-Fennian sijoitusten keskimääräinen tuotto vuodesta 1999 asti on ollut 4,6 prosenttia (1999–2011) ja reaalituotto 2,8 prosenttia. Viiden vuoden keskimääräinen nimellistuotto on ollut 1,7 prosenttia (2007–2011) ja reaalituotto -0,5 prosenttia. Kymmenen vuoden keskimääräinen nimellistuotto on 4,4 prosenttia (2002–2011) ja reaalituotto 2,8 prosenttia.

Vakavaraisuusaste oli vuoden lopussa 16,5 prosenttia (21,4 %) vastuuvelasta ja 2,6-kertainen (2,8-kertainen) vakavaraisuusrajaan nähden. Toimintapääoman määrä siihen rinnastettavine erineen laski 975,9 miljoonaan euroon (1 225,6 milj. euroa). Ilman määräaikaista vakavaraisuussäännöstöä vakavaraisuusaste olisi ollut 11,9 prosenttia vastuuvelasta ja vakavaraisuusasema 1,9-kertainen vakavaraisuusrajaan nähden. Eläke-Fennia siirtää asiakashyvityksiin 13,2 miljoonaa euroa (15,9 milj. euroa), mikä on 0,28 prosenttia (0,35 %) vakuutetusta palkkasummasta.

Kustannustehokkuus erinomainen
Kustannustehokkuutta painotettiin koko vuoden kaikessa toiminnassa ja hoitokustannusylijäämä oli erinomainen. Hoitokustannusylijäämää syntyi 12,2 miljoonaa euroa eli 23,1 prosenttia hoitokustannustulosta.

Eläke-Fennian kokonaisliikekulut vuodelta 2011 olivat 56,6 miljoonaa euroa (54,0 milj. euroa). Yhtiön palveluksessa oli vuonna 2011 keskimäärin 256 (253) henkilöä.

Parasta tuottoa kiinteistösijoituksista
Koko sijoitustoiminnan tuotto sitoutuneelle pääomalle oli -1,6 prosenttia (10,0 %). Eläke-Fennian sijoitusten markkina-arvo vuoden 2011 lopussa oli 6 772,8 miljoonaa euroa (6 761,9 milj. euroa).

Osakesijoituksia vuoden lopussa oli 19,2 prosenttia (24,9), hedge fund –sijoituksia 10,9 prosenttia
(9,6 %), korkosijoituksia sisältäen joukkolainat sekä lainasaamiset, muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset (sisältäen vuodesta 2011 alkaen myös sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat) 56,3 prosenttia (53,6 %), ja kiinteistöjä 13,3 prosenttia (11,8 %).

Parhaiten tuottivat kiinteistösijoitukset 9,2 prosenttia (8,2 %) ja korkosijoitukset 3,3 prosenttia (5,0 %). Noteerattujen osakkeiden tuotto oli miinusmerkkinen ollen -18,4 prosenttia (24,8). Sijoitus-, eläke- ja pääomalainoja oli vuoden lopussa 390,1 miljoonaa euroa. Lainojen tuotto sitoutuneelle pääomalle oli 3,5 prosenttia (3,4 %).

Eläke-Fennia vahva yrittäjien vakuuttajana
Vakuutusmaksutulo oli kokonaisuudessaan 1 198,2 miljoonaa euroa. Eläke-Fennia vahvisti edelleen asemaansa erityisesti PK-sektorin ja yrittäjien työeläkevakuuttajana. Yhtiö oli vuonna 2011 siirtoliikenteessä ykkönen YEL-vakuutusten kappalemäärällä ja toinen TyEL-vakuutusten kappalemäärällä ja maksutulolla mitattuna.

Vuoden 2011 lopussa Eläke-Fenniassa oli vakuutettuna 224 980 henkilöä. TyEL-vakuutusten määrä kasvoi noin 670 vakuutuksella 23 620 kappaleeseen, ja niissä oli vakuutettuna 185 660 henkilöä. Työsuhteita oli vuoden 2011 lopussa vakuutettuna noin 4 140 enemmän kuin edellisvuonna. YEL-vakuutettujen määrä kasvoi vuoden aikana noin 4 600 yrittäjällä ja vuoden lopussa YEL-vakuutuksia oli voimassa 39 320 kappaletta.

Eläke-Fenniassa käsiteltiin vuonna 2011 kaikkiaan 17 400 eläkeasiaa, joista uusien eläkehakemusten osuus oli 8 600 kappaletta. Uusien hakemusten määrä kasvoi hieman edelliseen vuoteen verrattuna. Vanhuuseläkehakemusten määrä kasvoi yli 10 prosenttia suurten ikäluokkien vanhuuseläkkeelle siirtymisen seurauksena. Osa-aikaeläkkeiden hakemukset laskivat 40 prosenttia. Lasku oli odotettu, sillä osa-aikaeläkkeen ikärajaa nostettiin vuoden 2011 alusta. Eläkkeensaajia oli vuoden 2011 lopussa lähes 85 000 ja vuoden 2011 aikana maksettiin eläkkeensaajille eläkkeinä 920,8 miljoonaa euroa ja työeläkejärjestelmän yhteisesti kustannettavien eläkkeiden rahoitusta varten vastuunjakokorvauksina 201,6 miljoonaa euroa.

Tulevaisuuden näkymät
Globaali talouskasvu on kohentunut ja rahapolitiikka tukee kasvua. Euroopan keskuspankin pankkisektoriin kohdistama rahoitus on rauhoittanut markkinoita. Tämän seurauksena osakemarkkinat ovat alkuvuodesta piristyneet. Euroopan kasvunäkymät näyttävät kuitenkin monin paikoin heikoilta ja velkaantuneiden maiden rakenteellisten ongelmien ratkaisut vaativat paljon aikaa ja poliittisia päätöksiä. Sijoitusmarkkinoiden lähitulevaisuuden näkymät pysyvät edelleen epävarmoina.

Helmikuun 7. päivä 2012 julkaistiin tieto, jonka mukaan Tapiola ja Lähivakuutus yhdistyvät keskinäiseksi finanssiryhmäksi, joka aloittaa toimintansa 1.1.2013. Lähivakuutuksen kautta Eläke-Fenniaan tulleet työeläkevakuutukset jatkuvat Eläke-Fenniassa. Eläke-Fennia on osa Fennia-ryhmää, joka on valtakunnallinen vahva toimija ja jolla on erityisen vahva asema PK- ja yrittäjäsektorissa.

Liite:
Eläke-Fennian tilinpäätös 2011

Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Lasse Heiniö, puh. 010 503 7204
Johtaja, sijoitustoiminta Eeva Grannenfelt, puh. 010 503 7211
Johtaja, talous ja HR Irmeli Heino, puh. 010 503 7208