Eläke-Fennian tilinpäätös 2010: Tuotot historiallisesti hyvät - tehokkuus erinomainen

• Eläke-Fennian sijoitustoiminnan tuotto oli 10,0 prosenttia
• Sijoitusten markkina-arvo oli 6 761,9 miljoonaa euroa
• Tehokkuus oli erinomainen; yhtiö käytti liikekuluihin 76,9 prosenttia vakuutusmaksun hoitokustannusosista
• Vakuutusmaksutulo oli 1 126,2 miljoonaa euroa ja vakuutettujen määrä 216 240

- Onnistuimme sijoitustoiminnassa hyvin vuonna 2010. Sijoitusten kokonaistuotot olivat lähes viime vuoden tasolla ja 2000-luvun kolmanneksi parhaat. Lisäksi toimintamme tehokkuus oli kokoomme nähden erinomainen. Kokonaisuutena pärjäsimme omassa markkinassamme erittäin hyvin, sanoo Eläke-Fennian toimitusjohtaja Lasse Heiniö.

Eläke-Fennian sijoitusten tuotot vuodelta 2010 olivat käyvin arvoin laskettuna noin 10,0 prosenttia (10,1 % vuonna 2009). Eläke-Fennian sijoitusten keskimääräinen tuotto vuodesta 1999 asti on ollut 5,1 % (1999–2010) ja reaalituotto 3,2 prosenttia. Viiden vuoden keskimääräinen nimellistuotto on ollut 3,7 % (2006–2010) ja kymmenen vuoden keskimääräinen nimellistuotto 4,6 % (2001–2010).

Vakavaraisuusaste oli vuoden lopussa noin 21,4 (16,8) prosenttia vastuuvelasta ja 2,8-kertainen (2,7-kertainen) vakavaraisuusrajaan nähden. Toimintapääoman määrä siihen rinnastettavine erineen kasvoi 1 225,6 miljoonaan euroon (907,4 milj.e). Ilman määräaikaista vakavaraisuussäännöstöä vakavaraisuusaste olisi ollut 16,5 prosenttia vastuuvelasta ja vakavaraisuusasema 2,2-kertainen vakavaraisuusrajaan nähden. Eläke-Fennia siirtää asiakashyvityksiin 15,9 miljoonaa euroa (12,1), mikä on 0,35 (0,27) prosenttia vakuutetusta palkkasummasta.

Kustannustehokkuus erinomainen

Kustannustehokkuutta painotettiin koko vuoden kaikessa toiminnassa ja hoitokustannustulos oli erinomainen. Hoitokustannusylijäämää syntyi 11,8 miljoonaa euroa eli 23,1 prosenttia hoitokustannustulosta. Toiminnan tehostamista on jatkettu onnistuneesti, sillä Eläke-Fennian asiakastyytyväisyys on samanaikaisesti edelleen parantunut ja henkilöstön työtyytyväisyys pysynyt erittäin hyvänä.

Eläke-Fennian kokonaisliikekulut vuodelta 2010 olivat 54,0 miljoonaa euroa (51,7). Yhtiön palveluksessa oli vuonna 2010 keskimäärin 253 (251) henkilöä.

Sijoitustuotot historiallisesti hyvät

Koko sijoitustoiminnan tuotto sitoutuneelle pääomalle oli 10,0 prosenttia (10,1 %). Eläke-Fennian sijoitusten markkina-arvo vuoden 2010 lopussa oli 6761,9 miljoonaa euroa (6165,5 milj.e.).

Osakesijoituksia vuoden lopussa oli 24,9 prosenttia (18,7 %), hedge fund -sijoituksia 9,6 prosenttia
(10,5 %), korkosijoituksia sisältäen joukkolainat sekä lainasaamiset, muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 53,6 prosenttia (58,5 %), ja kiinteistöjä 11,8 prosenttia (12,2 %).

Parhaiten tuottivat noteeratut osakkeet 24,8 prosenttia (44,3 %) ja hedge fund -sijoitukset 9,4 prosenttia (16,4 %). Parhaiten osakesijoituksista tuottivat Pohjoismaihin sekä kehittyville markkinoille tehdyt sijoitukset. Joukkolainasijoitusten tuotto oli 5,8 prosenttia (6,8 %). Kiinteistösijoitukset tuottivat 8,2 prosenttia (3,3 %) sitoutuneelle pääomalle laskettuna. Sijoitus-, eläke- ja pääomalainoja oli vuoden lopussa 453,6 miljoonaa euroa. Lainojen tuotto sitoutuneelle pääomalle oli 3,4 prosenttia (3,6 %).

Eläke-Fennia vahvisti asemaansa YEL-vakuuttajana

Vakuutusmaksutulo oli kokonaisuudessaan 1 126,2 miljoonaa euroa. Eläke-Fennia vahvisti edelleen asemaansa erityisesti PK-sektorin ja yrittäjien työeläkevakuuttajana, mikä näkyy muun muassa menestyksenä työeläkeyhtiöiden välisissä asiakassiirroissa. Yhtiö oli vuonna 2010 siirtoliikenteessä työeläkeyhtiöiden ykkönen YEL-vakuutusten kappalemäärällä ja kolmantena TyEL-vakuutusten kappalemäärällä mitattuna. Fennian ja Lähivakuutuksen vahvan paikallisen läsnäolon ansiosta markkinaosuus uusmyynnissä on säilynyt huomattavasti suhteellista markkinaosuutta korkeampana.

Vuoden 2010 lopussa Eläke-Fenniassa oli vakuutettuna 216 240 henkilöä. TyEL-vakuutusten määrä kasvoi noin 450 vakuutuksella 22 950 kappaleeseen, ja niissä oli vakuutettuna 181 520 henkilöä. Työsuhteita oli vuoden 2010 lopussa vakuutettuna noin 4 600 enemmän kuin edellisvuonna. YEL-vakuutettujen määrä kasvoi vuoden aikana noin 1 140 yrittäjällä ja vuoden lopussa YEL-vakuutuksia oli voimassa 34 720 kappaletta.

Eläke-Fenniassa käsiteltiin vuonna 2010 kaikkiaan 16 900 (17 170) eläkeasiaa, joista uusia oli 8 400 kappaletta. Uusien hakemusten määrä väheni edellisvuoteen verrattuna 9 prosenttia. Vähennys johtui pääosin työttömyyseläkehakemusten määrän odotetusta pienenemisestä, sillä uusia työttömyyseläkkeitä ei enää myönnetä vuodesta 2012 alkaen. Hakemusmäärät muissa eläkelajeissa pysyivät lähes edellisvuoden tasolla. Eläkkeensaajia Eläke-Fennialla oli vuoden 2010 lopussa 83 000. Vuoden 2010 aikana maksettiin eläkkeensaajille eläkkeinä 862 miljoonaa euroa ja työeläkejärjestelmän yhteisesti kustannettavien eläkkeiden rahoitusta varten vastuunjakokorvauksina 170 miljoonaa euroa eli yhteensä korvausten määrä nousi yli miljardiin euroon.

Tulevaisuuden näkymät

- Kuluvan vuoden merkittävimmät riskit sijoitusmarkkinoilla muodostunevat euroalueen velkaongelmista, kehittyvien talouksien ylikuumenemisesta ja markkinoille mahdollisesti leviävistä inflaatiopeloista, jotka voisivat nostaa korkoja edelleen. Hajauttaminen ja riskien tasapainottaminen tulee edelleen olemaan keskiössä, sanoo Eläke-Fennian sijoitusjohtaja Eeva Grannenfelt.

Työeläkejärjestelmän kehittämisessä vuosi 2011 on mielenkiintoinen. Keväällä käytävien eduskuntavaalien jälkeen muodostettava hallitusohjelma linjaa eläkepoliittiset suuntaviivat seuraavan neljän vuoden ajalle.

 

Lisätietoja:

Toimitusjohtaja Lasse Heiniö, puh. 010 503 7204
Johtaja, sijoitustoiminta Eeva Grannenfelt, puh. 010 503 7211
Johtaja, talous ja HR Irmeli Heino, puh. 010 503 7208

Eläke-Fennian tilinpäätöskalvot 2010 >